KJL มีสตอรี่ใหม่ให้ติดตาม! หลังนักวิเคราะห์มองผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และเริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวชัดเจนในปี 2569 โดยคาดรายได้ไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 336 ล้านบาท เติบโต 9% ทั้งจากไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกันปีก่อน ขณะที่กำไรสุทธิคาดอยู่ที่ 41 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเกือบ 60% จากไตรมาสก่อน รับแรงหนุนจากการขยายกำลังการผลิต การทยอยปรับราคาขาย และความต้องการสินค้าที่เกี่ยวเนื่องกับพลังงานสะอาดที่เพิ่มขึ้น
อีกหนึ่งปัจจัยบวกคือการก่อสร้าง KJL Innovation Campus (KiN) แล้วเสร็จ ส่งผลให้กำลังการผลิตเพิ่มเป็น 40 ล้านชิ้นต่อปี หรือเพิ่มขึ้น 21% รองรับการเติบโตในระยะยาว ขณะที่บริษัททยอยปรับราคาขายให้สอดคล้องกับต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ฟื้นตัวจาก 26.1% ในไตรมาส 1/69 เป็น 28.7% ในไตรมาส 2/69
ที่น่าจับตาคืออานิสงส์จากกระแส Solar Rooftop และมาตรการสนับสนุนพลังงานสะอาดของภาครัฐ ซึ่งช่วยหนุนความต้องการตู้ไฟฟ้า รางเดินสายไฟ และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง ขณะที่ไตรมาส 3/69 ยังมีลุ้นโตต่อ โดยคาดกำไรขยับสู่ระดับ 45-50 ล้านบาท จากการรับรู้กำลังการผลิตใหม่เต็มไตรมาสเป็นครั้งแรก
งานนี้โบรกฯ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายเป็น 9.80 บาท มองอัพไซด์กว่า 37% และคาดรายได้ปี 2569 แตะ 1,272 ล้านบาท ก่อนเพิ่มเป็น 1,558 ล้านบาท ในปี 2570 สะท้อนภาพการเติบโตรอบใหม่ของบริษัท แถมยังมีปันผลให้ลุ้นในระดับยีลด์กว่า 6% อีกด้วย.
